（以下本色从开源证券《北交所信息更新：切入头部车企供应链+混动汽车渗入率擢升，预报事迹同比高增》研报附件原文纲领）林泰新材(920106)2024年岁迹预报已毕归母净利润7500-8500万（+52.49-72.83%）公司发布2024年岁迹预增公告，瞻望2024年归母净利润7500-8500万（+52.49-72.83%）；其中，瞻望2024四季度公司已毕归母净利润2887-3887万元，达单季度历史新高。下流混动汽车渗入率擢升，咱们上调2024-2026年盈利预测，瞻望公司2024-2026年归母净利润区别为0.77（原0.60）/0.93（原0.74）/1.16（原0.94）亿元，对应EPS区别为1.93/2.34/2.90元/股，对应现时股价的PE区别为28.8/23.7/19.1倍，看好公司切入头部车企供应链+混动汽车渗入率擢升，公司产能开释带来事迹增长，守护“增执”评级。2024年中国汽车产销量达历史新高，混动汽车渗入率执续擢升2024年，汽车产销累计完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比区别增长3.7%和4.5%，产销量再立异高，不竭保执在3000万辆以上畛域。新动力汽车不竭快速增长，年产销初度冲破1000万辆，销量占比跨越40%，迎来高质地发展新阶段；其中，纯电动汽车销量占新动力汽车比例为60%，较2023年下落10.4个百分点；插混汽车销量占新动力汽车比例为40%，较2023年提高10.4个百分点。插混汽车的增长速即，成为带动新动力汽车增长的新动能。切入比亚迪供应链+湿式纸基摩擦片稀缺性，积极拓展外洋市集林泰新材为国内乘用车批量配套提供湿式纸基摩擦片，与国内头部自主品牌自动变速器坐褥商协作精细，其中比亚迪自2024年2月起向公司批量采购自动变速器摩擦片居品，成为公司2024上半年第三大客户，公司已与多家国内主要的自动变速器厂商或整车厂缔造了踏实的供货相关，包括上汽变速器、万里扬、东安汽发、祥瑞变速器、南京邦奇、盛瑞传动、蓝黛变速器以及比亚迪等。此外，公司充分深爱外洋市集的栽植与开荒，加掀开拓外洋市集力度，跟着公司时刻上风、品牌上风的不停积贮以及居品竞争力与市集份额的不停擢升，在原有境外老客户的销售额增长的同期，也加多了新客户。风险请示：要紧客户依赖风险、要紧契约践约风险、竞争加重降价风险